¿Es xAI ahora una neocloud?

El miércoles, xAI y Anthropic anunciaron una alianza sorpresa mediante la cual el creador de Claude adquiere “toda la capacidad de cómputo en [el] centro de datos Colossus 1 de xAI”, aproximadamente 300 MW que permitieron a Anthropic aumentar de inmediato sus límites de uso. Es un acuerdo enorme para xAI, probablemente valorado en miles de millones de dólares. Más importante aún, monetizó de inmediato uno de los logros más impresionantes de la compañía, convirtiendo a xAI de consumidor en proveedor de cómputo.

Es tentador ver el acuerdo como un golpe contra OpenAI en medio de la demanda en curso. Pero la explicación de Musk en X fue que xAI ya había trasladado el entrenamiento a un centro de datos más nuevo, Colossus 2, y que simplemente no necesitaba ambos.

Lógica a corto plazo

A corto plazo, hay una lógica evidente en juego. Los productos actuales de xAI están centrados principalmente en Grok, que ha experimentado una caída drástica en el uso desde los fiascos de generación de imágenes a principios de este año. Si la expansión de centros de datos de xAI supera lo que Grok necesita para operar, asociarse con Anthropic añade ingresos significativos al balance. Esto resulta especialmente útil mientras la empresa, ahora combinada con SpaceX, avanza rápidamente hacia una OPI.

En términos más generales, contar con Anthropic como cliente facilita creer que la apuesta de SpaceX por un centro de datos orbital podría realmente funcionar.

Una señal estratégica diferente

Más allá del beneficio a corto plazo, la alianza con Anthropic envía un mensaje inusual sobre dónde se encuentran las prioridades de Elon Musk. Sugiere que el verdadero negocio de la empresa puede estar más relacionado con construir centros de datos que con entrenar modelos de IA.

Es raro ver a una gran empresa tecnológica tratar los recursos de cómputo de esta manera. Compañías como Google y Meta, que también entrenan modelos, están construyendo más centros de datos; pero cuando deben elegir entre vender la capacidad disponible a clientes o reservarla para desarrollar sus propias herramientas, de forma consistente eligen lo segundo.

El mes pasado, Sundar Pichai admitió en una llamada que los ingresos de Google Cloud fueron menores de lo que podrían haber sido porque la empresa estaba “limitada por capacidad”. Cuando se le dio a elegir entre alquilar GPUs o utilizarlas para desarrollar productos de IA, Google eligió los productos de IA.

Facebook ha enfrentado una versión más extrema de la misma limitación, creando una infraestructura de nube completamente nueva para garantizar que tendría suficiente potencia de GPU para perseguir las ambiciones de IA de Mark Zuckerberg. Como lo expresó al anunciar Meta Compute en enero: “La forma en que diseñemos, invirtamos y nos asociemos para construir esta infraestructura se convertirá en una ventaja estratégica”.

La palabra clave es “estratégica”. Tanto Zuckerberg como Pichai miran hacia un futuro en el que la IA impulse los sistemas más populares y lucrativos del mundo. La potencia de cómputo no es solo una manera de satisfacer la demanda actual de inferencia; es la base de los productos del mañana. Quedarse sin capacidad de cómputo significa perder esa oportunidad.

Posicionándose como una neocloud

Al centrarse en centros de datos —terrestres y de otro tipo— xAI se está posicionando más como un negocio de neocloud: comprando GPUs a Nvidia y alquilándolas a desarrolladores de modelos como Anthropic. Es un negocio más difícil, presionado por los proveedores de chips y por ciclos cambiantes de demanda.

Las valoraciones reflejan esa realidad. xAI fue valorada en 230 mil millones de dólares en su ronda de financiación de enero. CoreWeave, que gestiona una cantidad comparable de potencia de cómputo, vale menos de un tercio de eso.

La versión de neocloud de Musk es más ambiciosa. Algunos de los centros de datos podrían estar en el espacio —al menos para 2035, si los planes se mantienen—. xAI también fabricará sus propios chips en Terafab, reduciendo parte del poder de fijación de precios de Nvidia. Pero nada de eso cambia la economía fundamental del negocio neocloud.

¿Qué pasa con las ambiciones de software?

Tan recientemente como en la reunión general de febrero, xAI describió ambiciones sustanciales en software. Esa presentación reveló el proyecto de centro de datos orbital, pero también adelantó grandes objetivos en programación —reforzados desde entonces por la alianza con Cursor— e iniciativas como aprovechar el uso de computadoras para crear gemelos digitales a gran escala bajo el proyecto Macrohard.

Estos proyectos de largo plazo requieren recursos de cómputo comprometidos para tener éxito. Mientras xAI continúe vendiendo grandes cantidades de capacidad de cómputo a competidores, es difícil ver cómo esas ambiciones pueden realizarse plenamente.